美联储释放加息预期，美股、黄金、比特币均震荡，市场观望情绪依旧

美联储是否加息，关系到对世界经济未来走势的判断，关系到当前全球金融政策的调整和转向，更关系到人们对洪水过后通胀程度和危害的评估。

6月17日，美联储发布经济预测和政策声明，预计2023年底将实现两次加息，利率从0.1%上调至0.6%。 与此同时，美联储将2021年第四季度通胀率预期调整至3.4%，预计2022年整体通胀指标回落至2.1%，2023年回落至2.2%。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上表示，维持利率不变并继续购买政府支持债券的决定将确保货币政策继续为经济提供强有力的支持，直至复苏结束。

承认当前物价飙升，鲍威尔表示，长期通胀预期指标普遍扭转了疫情初期相关指标的下滑趋势，目前处于与美联储目标一致的水平。 鲍威尔指出，如果通胀超过美联储的目标，美联储将准备通过减少货币政策支持来应对。

议息会议结束后，美股三大股指闻讯纷纷下跌。 纳斯达克期货盘后一度下跌1%，美元指数隔夜上涨1%，10年期国债收益率上涨6.2%，黄金跌幅超过2%。 该货币在短时间内暴跌近 7%，跌破 39,000 美元。

金融市场的异常表现都指向同一个信号——美元流动性的拐点已经开始。

加息预期提前释放 美联储由鸽派转鹰派

新冠疫情爆发后，美联储大规模放水，资本市场繁荣。 然而，高通胀的魔头也如约而至。

2月份美国通胀率仅为1.7%，4月份飙升至4.2%，5月份攀升至5%，创下2008年8月的新高，远超2%的平均目标线，也超过了3美联储支出规定的容忍度百分比。

作为美联储宏观调控的两大目标之一的通胀已经呈现出失控状态。 因此，市场交易者将注意力集中在美联储的利率决议上。

以下是美联储利率会议结果要点：

1.继续维持零利率。

2. 70%的美联储官员开始支持在2023年底前加息，高于3月份的7人。 这意味着美联储内部加息的中位时间从2024年提前到2023年，这就是为什么会有“美联储加息预期提前”的说法。

3、支持2022年加息的有7人，占比40%。 在上次议息会议上，只有4人支持2022年加息。 这次多了3个人。

4、大幅上调今年通胀预期，认为今年总体通胀预期将达到3.4%。 （与上次议息会议相比，认为今年整体通胀率为2.4%，上升1个百分点。）

5、将超额准备金率（IOER）上调5个基点至0.15%，将隔夜逆回购协议利率（RRP）从0上调至0.05%。

美联储的加息预期不是承诺，而是会根据实际情况动态变化。 在3月份美国通胀失控之前，美联储官员普遍认为2024年之前不会加息，只有3人支持2022年加息。但随着美国通胀在过去两个月失控，支持提前加息的美联储官员开始增多。 这意味着如果未来六个月美国通胀继续失控，美联储不排除提前进一步加息的可能。

但在会后的新闻发布会上，美联储仍坚称通胀压力是“暂时的”。 尽管如此，面对当前严重扭曲的美国金融市场，仍有创历史新高的逆回购规模。 美联储不得不诚实应对，提高超额准备金率和隔夜逆回购协议利率。

这两项调整都是针对美国目前的逆回购市场。 与我国央行相反，美国通过正回购释放流动性，而逆回购回笼流动性。

目前，美国逆回购金额异常。 过去一周，美联储每日逆回购规模超过5000亿美元，远超2015年创下的4750亿美元的历史高位。美联储通过逆回购工具，用现金换取美国国债作为抵押品，利率仅为0%。 因此，在美国货币市场流动性泛滥的情况下，美国逆回购是最后的去处。 换句话说，美联储左手印钞票，右手不得不从泛滥的货币市场撤钱。

此次美联储仍宣布将继续维持每月1200亿美元的印钞规模和扩大QE规模。 但在新闻发布会上，鲍威尔首次表示，“与会成员开始‘指讨论’缩减美联储每月1200亿美元的资产购买计划。” 这意味着美联储已经开始就缩减QE展开实质性讨论。

因此，尽管美联储在本次美联储议息会议上仍维持零利率，并保持每月1200亿美元的印钞速度，但外界普遍解读为美联储首次“从鸽派转向在过去的两年里成为鹰派。

尽管美联储对货币政策大转弯说得非常委婉，并在这个问题上做了很多掩饰，但市场的反应更为真实，认为美联储的货币政策即将出现大转弯，并且美元泛滥的时代已经结束。

美三大股指连续两日收跌 美元指数一个月来首次升破91

美联储决议公布后，美国三大股指连续两天集体收跌。

道指连跌三日，收跌265.66点，跌幅0.77%，报34033.67点，为5月18日以来道指收盘跌幅首次超过200点，也创下5月19日以来收盘新低标普收跌0.54%报4223.70点，创5月18日以来最大收盘跌幅，创上周三（6月9日）以来新低；纳指收跌0.24%报14039.68点，为近四天来最低收盘水平。

美元指数跳涨。 截至美股收盘，美元指数位于91.20上方，当日上涨近0.8%，为5月初以来首次升破91.00。

受美元飙升影响，离岸人民币（CNH）连续第四个交易日下跌。 北京时间17日5时59分，离岸人民币兑美元报6.4405元美联储会买比特币吗，创5月17日纽约收市以来新低。

这也导致金价暴跌，而美国 10 年期国债收益率创下 3 月以来的最大单日涨幅。

周三晚间，10年期美债收益率跳涨至1.49%附近，一度上探1.59%，创6月4日以来盘中新高，盘中涨幅超9个基点，逼近1.58%。美国股市收市时。 当日上涨超过 8 个基点，为 3 月 12 日以来的最大涨幅。

COMEX期金报1814.25，收跌逾2%，创逾一个月新低。

比特币一度暴跌近7%，跌破3.9万美元

OKEx数据显示，周三主流加密货币全线下跌。

周二，比特币一度涨至41324美元。 在美联储加息预期提前释放后，比特币跌破40000美元，最低38554美元，盘中跌幅6.91%。 截至发稿，比特币跌幅继续扩大，暂报37780美元。

市值仅次于比特币的第二大加密货币以太坊（ETH）周三最低跌破2380美元，创下盘中新低，盘中跌幅达5.29%。

市值第四大加密货币币安币（BNB）和第十一大加密货币比特币现金（BCH）一度跌超6%，莱特币（LTC）跌超7%，卡尔达诺（ADA）和Doge所有代币（DOGE）跌幅均超过5%。

比特币的波动率约为 7%。 可以说，美联储的鹰派信号已经产生了不小的影响，但整体来看，BTC还是稳定了局势。 分析认为，BTC表现相对强劲的原因有四：

首先，美联储发出强硬信号，但并未提出缩减购债计划的时间表。 相反，之前的市场预测较为悲观； 比特币继续流入。

其次，自5月下旬以来，比特币经历了多轮暴跌，恐慌情绪被洗去一大部分，目前比特币的估值已接近多家大型机构的持仓成本。 在此背景下，MicroStrategy、Ark Investment Management等大型机构近期纷纷增持。

此外，自从萨尔瓦多将比特币视为法定货币后，拉美和非洲欠发达国家纷纷效仿，相继在当地推动比特币合法化，或提议效仿萨尔瓦多，大大拓展了使用场景和比特币的市场信心。

随后，6 月 14 日，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克发推称，特斯拉将允许矿工使用合理比例的清洁能源（约 50%），未来趋势良好。 比特币交易。 马斯克的言论进一步提振了市场信心。

从历史数据来看，美联储加息往往对应比特币价格下跌。 随着越来越多的美国上市公司增持比特币，其影响无疑会更大。 美联储加息时间表不断被推后美联储会买比特币吗，这也意味着加密市场的风险可能会逐渐加大，投资者应理性防范。

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