关于比特币的一些经济思考

看完《精通比特币》，了解了比特币近期的一些经济现象，我有了一些想法，这里我通过写一篇文章来总结一下这些想法。 1. 比特币是一种内生的通缩货币。它每四年调整一次挖掘一个区块产生的比特币数量，每四年减半。到 2140 年，在挖出 2100 万比特币后，不会再创造新的货币，矿工只能从验证区块中交易所附带的交易费中获利，因为预计未来交易量会增加。另外，我们需要保留比特币钱包的私钥，这是我们在比特币分布式账本上掌握该私钥对应的比特币地址的唯一途径。如果私钥丢失，这笔钱就不能再使用了。这就像在街上赔钱一样。如果有人在街上捡到钱，它会再次进入流通。比特币丢失了私钥，永远无法取回。别人捡起来了。损失问题也会减少金额。因此，比特币具有内生通缩倾向，容易引发囤积效应。比特币对应的商品价格正在下降，人们倾向于持有而不是消费。现实情况是，只有黑色交易倾向于用法定货币兑换比特币或其他数字货币然后进行交易，比特币被用于购买现实生活中的商品越来越少。推广之初比特币存不存在贬值，硅谷用比特币购买比萨和咖啡。随着币值涨到几万人民币，一币一别墅的炒作火了，各种ICO带动了对数字货币的需求，比特币兑换一般商品的场景越来越少见最近相关新闻的报道经常显示，对于多年前买披萨的人来说，现在比特币是多少，从这种表达趋势中可以看出囤积的效果。

同时，由于价格居高不下，卖空者也在伺机而动，利用监管和负面信息等到比特币暴跌获利。因此，比特币现在更像是一种结合了投资和投机的股票类法币交易所，而不是中本聪最初设想的可以取代央行日常法币的数字货币。随着近期监管部门对比特币的定性以及国内虚拟货币网络交易所将关闭的消息，比特币的经济格局将发生巨大变化。监管大锤的阴影无时无刻不在投射在虚拟货币上。即便如此，由于比特币网络的点对点性质，它不能被完全封锁。 2.比特币的发行不与实际经济量挂钩，商品价值的不稳定性决定了大规模的社会交易无法进行。那么未来的数字货币模式能否找到与实际经济相结合的发行模式呢？央行做不到的，发行权的决定能否落到发行预测模型和全网数字民主的共识上？比特币真的没有理论上的支持吗？前段时间看了一部关于哈耶克的BBC纪录片，最后介绍了哈耶克的一个主张，他说应该允许每个人发布自己的货币，每个私人银行都维护自己货币的质量和声誉，调整供给和市场对各种货币的需求，防止央行乱发货币。纪录片拍摄时可能还没有出现数字货币，它介绍了一个美国人发行自己的货币并被执法部门调查的案例。但是当我看到它时，我认为这不是各种数字加密货币的理论基础。后来查了一下，发现这是哈耶克晚年《货币去国有化》中的命题，比特币社区也认为这是它的理论基础之一。

目标是政府作为利益主体，垄断货币发行权，货币发行自然没有内在约束。在以往的经济危机中，我们可以看到印钞冲销债务的冲动。哈耶克在他的书中继续争论私人银行发行货币的可能性。自比特币出现以来，数十种类似的数字货币相继出现。在这种情况下，就像每个人都可以发行电子货币，这有点像哈耶克提倡的大规模社会实验。在我看来，各种电子货币挖掘增量货币的速度和供需与法币形成了汇率关系。但它们也放大了数字货币的总供应量，那么是什么决定了它们的价值不贬值呢？短期内炒作效应的存在使得它们的价格不断上涨，而长期会演变成什么是一个有趣的问题。凯恩斯有一个关于货币购买力的理论。作为纸，美元和欧元本身没有价值。为什么我们愿意在人民币之外持有它？因为他们有很强的购买力。影响购买力的因素有很多。工资、利息、储蓄等都会影响价格。还有一个基于财政赤字的货币对价格指数。比特币等数字货币的购买力来源是什么？它们本质上是非常安全和私密的，我认为这种功能质量构成了它们购买力的一部分。假设按照哈耶克的设想，未来人们愿意使用多种数字货币同时作为收入进行消费和结算。这不会导致复杂的汇率市场吗？如果一个币因为设计不稳定或发行量过大而被挤出退市，比其他币的存量要好，如何弥补持有者的损失？特别是分布式数字货币没有固定的发行人。

这个理论需要解决的问题很多，而当这个理论付诸实践时，情况可能会变得更加复杂。 3. 2014 年挖矿的军事竞赛使得挖矿算力达到每秒 150PH，ph 的单位是每秒 10 的 15 次方。也跟着CPU发展到了摩尔定律的极限。专用矿机的芯片是基于硬件的哈希函数，不是通用芯片。挖矿的现实是每个矿工都竞相计算一个低于设定难度的哈希值。第一个成功的人已经在新区块中得到了大家的验证，大部分人都同意写在区块的主链上，并获得比特币奖励。由于计算能力的竞争，使用的机器会消耗大量的电力。挖矿难度——工作量证明的难度会随着算力的调整而变得更难或更容易。当往困难的方向前进时，电费会上涨，而比特币的实时价值减去电费的盈亏决定了矿工的进出。竞赛利润是矿工达成共识的基础，但哈希问题在竞赛之外没有任何价值。我们知道，现在全世界挖矿的电费已经达到了大城市用电的水平。我个人认为，用这么大的算力去验证一些有科学价值的问题会更有意义，让浪费的电力更有价值，也保护资源和环境。而莱特币等代币的想法是寻找一些不依赖GPU和ASIC的工作量证明算法作为替代。这确实是个好主意。 primecoin 通过搜索素数和孪生素数来解决这个问题。 curecoin 用于研究蛋白质折叠。

gridcoin 为科学研究输出算力。 4. 随着算力集中在几大矿池手中，平民挖矿已成为历史。算力的集中，赋予了掌握算力的人越来越多的话语权。可以看到最近经过几年的谈判达成了交易区块扩展的例子。事实证明，一个块的大小为 4MB，这限制了一次可以确定的事务数。我们讨论了将大小扩展到 8MB。社区和矿池讨论了几年，最终达成了一致。虽然去中心化系统依然存在，但这意味着算力等于新的力量，是数字货币乌托邦理想的又一影子。挖矿取代了央行发行货币和结算的功能，掌握了算力的人成为了新的财团。目前的情况是为了系统的长远利益。每个人都在维护自己的利益的同时，尽量不做破坏系统的事情。而且，它只是一个全球分布的社区，不是全国人口使用的。他们在那个级别的行为很难说。这种竞争货币使用其他工作量证明算法来避免比特币式竞争的哈希能力，从而避免计算能力的垄断。例如，它注意使用更多的内存。事实上，问题仍然没有解决。只要有暴利空间比特币存不存在贬值，大家都会投入研发竞赛。就像莱特币的算法注重内存一样，我会想办法增加我的算力。